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2026년 09월 25일 아침 브리핑

DEEP BREW

다양한 반도체 주제를 깊게 다루는 딥 다이브 리포트를 만나보세요

나스닥 종합: 26,939.37 (+0.01%)

S&P 500: 7,704.13 (-0.02%)

다우존스: 51,349.98 (-0.31%)

러셀 2000: 2,835.57 (-0.11%)

나스닥 100 선물: 30,736.25 (-0.09%)

S&P 500 선물: 7,759.50 (-0.17%)

다우 선물: 51,670.00 (-0.39%)

VIX (공포지수): 15.67 (+0.49)

미국 10년물 국채금리: 5.162% (+0.048%p)

달러 인덱스 (DXY): 101.270 (+0.17%)

원/달러 환율: 1,366.10원 (+1.17%)

미·중 무역 휴전 시한 2개월 연장 합의 및 트럼프-시진핑 회담 시작

트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 본격적인 워싱턴 정상회담 개막에 맞춰, 양국이 11월 10일 종료 예정이던 무역 휴전 합의를 2027년 1월 10일까지 2개월 연장하기로 전격 결정했습니다. 미 재무부에 따르면 중국 측의 대두 수입 합의는 긍정적으로 수행 중이며 이번 연장으로 다소 밀렸던 여타 농산물 무역 합의 도출의 추가 시간을 확보하게 되었습니다. 단기적으로 무역법 301조 적용을 필두로 한 수입 관세 상향에 대한 우려가 이월됨에 따라, 글로벌 기업들의 대규모 공급망 중단 경계감과 연쇄 충격 부담이 당분간 완화될 수 있습니다.

연준 인사 매파 긴축 발언 지속에 따른 10년물 국채금리 폭등 부각

이에 미 국채 10년물 금리가 5.162%까지 폭등하며 시가총액이 크고 밸류에이션 부담을 많이 받는 고성장 기술주의 할인율 부담을 재차 자극했습니다. 가파른 채권 가격 폭락 심화 속에서 기업들이 옵션 활용 변칙 조달 전략인 박스 스프레드를 대체 활용하는 현상이 부각되며, 금융 인프라의 차입 여건 악화가 가시화되고 있습니다.

10월 1일 연방정부 셧다운 방지를 위한 예산안 막판 조율 난조

새로운 회계연도 개시일인 10월 1일이 불과 수일 앞으로 다가왔으나 여야 간 지출 삭감 범위와 국가 정책 과제 타협안 도출에 난조를 겪으면서 연방정부 일시 정지(셧다운) 우려가 수면 위로 급부상했습니다. 이 조율이 막판까지 무산되어 임시예산안 처리에 차질이 빚어질 경우 공공 기반시설 지연 및 공무원 일시 휴직 등 내수 위축을 야기할 수 있습니다. 기업과 시장 입장에서는 지연되는 통계 발표 등으로 경제 지표 불투명성이 가중되어 단기 자산 회수 압력이 확대되고 증시 등락 요인으로 번집니다.

우크라이나의 러시아 난방 시설 겨울철 보복 타격 경고에 따른 에너지 공급 불안 우려

젤렌스키 우크라이나 대통령이 유엔총회 연설을 빌려 러시아의 기반 발전 에너지 시설 인프라 폭격에 대해 유사한 규모의 에너지 보복 파괴 작전을 강력하게 가하겠다고 경고했습니다. 겨울철 글로벌 난방 수요 급증기에 우크라이나가 러시아 내 정유 및 난방 인프라 타격을 시작하면, 이미 누적 차질 리스크가 잠재된 글로벌 천연가스 공급망의 수급 위축을 촉발합니다. 이에 천연가스가 하루 만에 9.76% 폭등하고 원유 벤치마크 지수가 2~3%대 상승세로 돌아서는 등 글로벌 공급발 인플레이션 기대를 다시 흔드는 자극제가 되고 있습니다.

M&A 인수 제안 철회 및 협상 결렬로 인한 변동성 확대

🔴 Gen Digital Inc. (-12.05%) | 🔴 MGM Resorts (-10.99%)

배리 딜러가 이끄는 피플의 MGM 리조트 잔여 지분 인수 제안 철회와 주요 소프트웨어 대기업의 고대디 인수설 등 업계 전반의 M&A 모멘텀 소멸 및 시장 지위 변화 경계감으로 관련 기업들의 주가가 대폭 조정받았습니다.

인공지능(AI) 수요 호조 반영 및 긍정적 가이던스 상향

🟢 Everpure (+11.15%)

에버퓨어는 AI 하드웨어 및 서비스 수요의 강력한 흐름을 바탕으로 시장의 예상을 크게 웃도는 낙관적인 전망치를 제시해 투자자들의 강한 매수세를 견인했습니다.

금리 상승에 따른 프로젝트 자금 조달 비용 가중 우려

🔴 First Solar (-10.32%)

미국 10년물 국채 금리가 다년간 최고치로 폭등하면서 대규모 부채 조달이 동반되는 신재생에너지 인프라 및 태양광 개발 부문의 이자 비용 압박 우려가 가중되어 큰 폭으로 하락했습니다.

유전자 진단 기기 판매 실적 호조 및 중장기 전망치 반영

🟢 Illumina (+7.25%)

일루미나는 유전자 분석 핵심 장비 판매 실적의 탄탄한 회복 흐름과 고평가 논란 속에서도 중장기적인 비즈니스 성장 잠재력을 인정받으며 헬스케어 내 두각을 나타냈습니다.

암 백신 상용화 돌파구 마련 및 52주 신고가 기록

🟢 Moderna (+6.98%)

모더나는 암 백신 파이프라인의 상용화 기대감 고조와 더불어 글로벌 헬스케어 및 제약 부문 전반의 긍정적인 평가가 이어지며 주가가 52주 신고가 영역을 달성했습니다.

거래량 증가에 따른 기술적 갭하락 및 변동성 확대

🔴 Akamai Technologies (-6.78%)

아카마이 테크놀로지는 수급 공백 및 거시 경제 긴축 우려의 영향이 겹치면서 정규장 초반부터 이례적으로 큰 폭의 하락 갭을 그리며 미끄러졌습니다.

AI 검색 기술 고도화에 따른 중장기 투자 의견 강등

🔴 Rollins (-6.43%)

파이퍼 샌들러는 인공지능(AI) 검색 모델의 급속한 일상화가 롤린스의 고객 유치 단가 상승 및 점유율 제약 요인이 될 수 있다고 분석하며 투자 등급을 '중립'으로 하향 조정했습니다.

애널리스트 및 투자자의 날 개최에 따른 R&D 역량 부각

🟢 Charles River Laboratories (+6.17%)

찰스리버 래보라토리스는 기관 투자자 대면 브리핑 세션을 통해 제약사 지원 임상 R&D 서비스 역량과 차기 연도 성장에 관한 긍정적인 비전을 공유하며 오름세를 나타냈습니다.

차세대 당뇨병 진단 간편 솔루션 출시에 따른 매수세 유입

🟢 Revvity (+6.03%)

레비티는 소아 및 성인들의 접근성을 비약적으로 향상시킨 혁신적인 당뇨 정밀 진단 키트 출시 소식을 전하며 헬스케어 섹터 전반의 호조와 더불어 크게 올랐습니다.

실물 경기 불확실성에 따른 장중 이익 실현 매물 출현

🔴 Xylem (-5.50%)

수처리 솔루션 글로벌 대형주인 자일럼은 실물 건설 및 인프라 부문의 투자 모멘텀 속도 조절 가능성이 대두되며 장중 기관의 이익 실현 조정 압력에 직면했습니다.

📑 어제 실적 결과

• 코스트코는 회원수와 온라인 성장 등 견조한 흐름에도 예상을 살짝 밑도는 4분기 실적을 공표했습니다.
• 코스트코의 분기 전체 매출액이 분석가들의 가이던스 추정치보다 낮게 집계되었습니다.

• TD 시넥스는 주당 순이익 서프라이즈에도 불구하고 주식 차익 매도 거래 유입으로 하락했습니다.
• 실적을 달성한 TD 시넥스 주가는 장중 시장 흐름과 엮이며 부침을 겪었습니다.

• 외식 수요 위축 여파가 다든 레스토랑의 매출과 주당순이익에 실망감을 안겼습니다.
• 다든 레스토랑의 실적 지표가 위축세를 기록한 반면 중동 리스크 등 다른 이벤트도 증시를 압박했습니다.

📅 2026-09-25: 미국 내구재 주문 (8월) (21:30 KST) ★★★

📅 2026-09-25: 존 윌리엄스 뉴욕 연준총재 연설 (22:15 KST) ★★

📅 2026-09-28: 댈러스 연준 제조업지수 (9월) (23:30 KST) ★